[재무관리] 72법칙에 관하여

 복리와 관련하여 원금의 2배를 만들기 위해 필요한 기간을 알아보는 방법으로 ‘72법칙(the rule of 72)’이 있다. 72를 이자율로 나누면 원금의 2배를 만들기 위해 필요한 기간을 유사하게 계산할 수 있다는 것이다. 예를 들어 100만원을 연 6%로 저축할 때 200만원을 만들기 위해 필요한 기간은 12년(72÷6)이 된다. 이 법칙은 저축목표금액을 만드는데 필요한 기간이나 수익률을 알아보는데 유용하게 이용할 수 있다. 원금의 2배가 되는 기간을 추정하는 방법으로 72법칙 이외에 70법칙과 69.3법칙이 있다. 이들의 차이는 무엇이며, 어떤 법칙이 더 우월한 것인가? 
 72법칙은 연간 복리(annual compounding) 계산방식의 근사치로써, 이자율이 통상적 범위에 있는 경우, 예를 들어 6%에서 10%사이에 있을 때 가장 근사한 방법이다. 69.3법칙과 70법칙은 일간복리(daily  compounding) 계산방식을 이용한 것으로서, 연속복리 계산방식(continuous compounding)이라고 할 수 있다.
 아래 표는 72법칙, 70법칙 및 69.3법칙을 비교하고 있다. 표에서 보듯이 이자율이 5～6% 이상일 때에는 72법칙이 가장 근사한 값을 보인다. 그러나 이자율이 낮아질수록 70법칙과 69.3법칙이 더 근사해지며, 특히 이자율이 1% 미만일 경우에는 69.3법칙이 가장 근사하다는 것을 알 수 있다. 결국 이자율이 통상적인 수준에 있는 경우, 우리는 통상 72법칙을 사용하게 되는 것이다.

72법칙, 70법칙, 69.3법칙의 비교표